企業信用管理體系評定和發展標準
信用管理體系的
信用評級的發展標準
第一節 信用的含義：
信用是由“信”和“用”組成的，信是誠實、不欺騙、可靠。拆開分為站立“人”和“言”，意思就是：權威人的言語。用是使人、物發揮其功能。信用英文是;credit。
信用詞典里解釋為：誠實的使用。
廣泛定義是：實現承諾，從而取得別人對你的信任。
深入延伸意思是：以償還為條件價值模式，多產生于貨幣借貸和商品的賒銷或預付的金融活動之中。這層含義指在特定的貨幣金融環境中的借貸關系。信用是貸方相信借方償還能力，借方使用了貸方的資金的權利，而貸方也從中獲得應有的利益。這種關系多發生市場金融經濟主體之間。然而這種關系在當今的社會非常普遍，對社會的經濟影響也比較大，所以信用越來越受到當今社會的廣泛關注。
第二節 信用風險含義：風詞典意思是沒有確實的根據；
險詞典意思是可能發生的災難；
風險的意思就是災難發生的不確定性；
信用風險：人的承諾的不確定性；英文是credit risk；現代的經濟含義是金融經濟主體活動中資金的借貸行為所帶來償還不確定性。也就是說借方使用了貸方的資金的使用權，但是借方能不能還錢，還多少，對于貸方來說就是個不可控制的不確定事件。對于貸方來說這就是金融借貸的信用風險。
現代的信用風險是人與人之間的信任而轉化的一種金融資金借貸的關系。信用風險發生主觀上跟人有直接的關聯，人的主觀意識和自主行為對信用風險起著決定性的作用。在中國的歷史長河中，既有徽商和晉商還有浙商，不管是法律的壓力還是社會的壓力，還是受到政治的環境影響，他們從容不迫的以自家的基業為代價，承諾自己的諾言，來兌現對客戶承諾的利益。隨著社會的發展，經濟的革命，經濟特飛猛進。反而會聽到更多的是，某某企業、個人有錢故意不還，或者挪用資金它用，導致虧損不能如期還貸，美國安然公司的倒閉等。無時無刻上演著金融信用風險。
其實信用是可預測性的。基于人們在日常的歷史活動和商務活動中的表現，借貸行為的歷史歸還情況和履行諾言的程度。可以在一定程度上反映其未來可能的行為，但是決不能肯定起未來的必然行為。歷史的信用記錄狀況會在一定的程度上反映借款人的未來還款信用行為，但影響借款人的因素很多，可能是意外因素，自然災害，嚴重經濟危機等因素影響。所以信用風險有相對預測性。
然而信用風險有可度量性。一是債務違約的可能性大小；二是債務違約可能造成的損失大小。比如，甲有100萬可變現資產，甲借款1萬元；乙有10萬可變現資產，乙借款1萬；丙有1萬可變現資產，丙借款1000元。那么違約的風險肯定是甲比乙小；但是違約造成的損失肯定是丙比乙小。所以在一定的條件下，信用風險程度是可度量的。
第三節 信用評級的起源：
在社會經濟活動中，經濟主體的借貸行為時按照收益大于風險的原則來進行的，所以在經濟主體貸出款之前，出于自身考慮，會對借方進行資金償還風險進行信用評估，這就是信用評級的起源。
最早的信用發生的關系在熟人之間進行的，首先發生的信用關系是熟人之間借還東西（實物)。然后發展成熟人之間借貸貨幣形式。在貸方借款之前，要考慮借方的人品（其中包括誠信）和償還能力，這就是最原始、最簡單的信用評價。
隨著社會的發展，工業革命的出現，人人類社會涉及貨幣資金的商務活動越來越多，這樣就產生了專門提供資金的服務金融機構------銀行就這樣誕生了。銀行是個服務機構，一面吸納儲戶的資金，同時提供資金向社會個人和企業提供貸款服務。這樣就打破了原始的個人與個人之間的單一模式。銀行就成為融資的平臺，就架起了借貸的橋梁。銀行面對這些經營類型不同、經營內容不同、經營規模不同、經營產品繁多的借款主體，要保證銀行自身的資金安全，不受損失，而且還要獲利，銀行就專門設立了專業機構，有專業人員通過專業的流程來細致地調查收集主體的信息，研究出系統的專業方法。分析借款主體的狀況，然后評價出借款主體信用好壞和償還能力。
資本市場的出現，擴大了信用行為的區域，同時也放大貸款方可能面對的信用風險。20世紀初美國因此而受到慘重的代價。這時美國就有些人開始從事為市場提供專門的借款方的信用品質與還款能力的分析研究機構，這就是早期信用評級機構的雛形。這種機構不僅提供專門的借款方的信用品質與還款能力，還同時幫助借款方取得市場眾多貸款方的信用與資金支持。這種機構在資本市場既不代表借款方，也不代表貸款方，二是作為專門從事信用評估信息服務的第三方機構。他們用符號來代表經濟主體的信用風險，確定信用等級，這就是信用評級的起源。
第四節 信用評級的含義：
英文是:credit rating; 信用評級時由信用評級機構最先提出并引入資本經濟市場。信用評級機構是經濟市場中獨立的第三方認證服務機構，都是基于自身對信用風險的理解和信用評級的市場需求，給出各自對信用評級的含義。
標準普爾給出的含義是: 提供的以字母標示的信用評級服務代表了公司對各類經濟主體組織的信用可靠性的分析結果和評估意見。
穆迪給出的含義是： 對經濟主體組織無法償還所借款項、延期還款或只能償還部分借款本息是，貸款人可能蒙受信用損失的可能性和損失程度進行的分析預測。
惠譽給出的含義是: 反映了對經濟主體組織能否滿足信用契約責任的實力的一種意見。
QE;9000國際信用管理體系給出的含義: 反映了對經濟主體組織的本行業的經營實力和對社會信用的履約風險。
信用評級是一種主觀意見，每一家評級機構的評級意見僅代表本機構的獨立的觀點。不同評級機構可能對同一家經濟主體組織給出不同的評級觀點。作為一家專業的信用風險研究服務機構，信用評級機構的研究對象主要集中在信用品質和還款能力判斷較為復雜的機構，而非個人，而QE:9000國際信用管理體系率先把經濟的主體組織負責人信用列入其中。
第五節 信用評級的特征：
信用評級由于其服務的對象、研究的內容、研究的方法、符號的含義決定了其具有：時間性、前瞻性、科學性、藝術性、相對性、多樣性等特征。
1、時間性：
信用評級機構對特定的經濟主體組織進行信用評級時，都是針對經濟主體組織特定時期、甚至特定債務所表現出來的信用可靠性和履約實力進行分析,同一經濟主體組織在其不同的經營發展階段所表現的信用壓力及履約實力是不同的，雖然評級機構非常看重經濟主體組織長期形成的信用品質特點，但在特定的經營環境下，所表現出的特定的信用風險特征會有階段性差異。
2、前瞻性：
信用評級機構通過對經濟主體組織目前的信用實力、歷史的信用記錄推斷出當前表現出來的信用品質和經濟實力的特征，對未來可能發生的損失做出判斷。
3、科學性:
信用評級是基于經濟主體組織自身的歷史經營軌跡、信用表現的歷史軌跡，以及所處的行業和市場環境的歷史軌跡，運用科學統計方法首先針對經濟主體組織未來可能形成的債務進行分析預測；其次對經濟主體組織未來可用于償還債務資金來源進行分析預測；最后對影響經濟主體組織可用于償還債務的資金來源的可靠性進行分析預測。這些歷史軌跡因素的預測都運用各種經營、財務指標與數據的計算和分析統計。
4、藝術性：
信用評級藝術性表現為信用評級機構對企業信用品質和信用實力的一種觀點，具有豐富的內涵，同時也因不同的使用者可以給出不同的解讀。信用品質是基于經濟主體組織多年的行為與思想的積累而形成，是企業文化的反映，是其價值觀的表現。信用實力包含了定性分析和定量分析，受經濟環境（好或壞）、經營環境（優或劣）、經濟主體組織市場表現（優或劣）、資金實力（強或弱）等因素的影響。
5、相對性：
信用評級是對經濟主體組織在信用主題下的全面的考量，是基于一系列數據計算、指標分析預測的結果，進行深入分析后所形成的具有豐富內涵的主觀判斷，不是客觀表現。相同的信用等級盡表現在良好的政策環境下，兩者在競爭的環境下所取得的信用品質與信用實力表現相差不大。也不代表相同的信用等級經濟主體組織信用風險相同，不同信用等級絕對信用風險不同，僅僅是反映相對的差異情況。
6、多樣性：
信用評級機構針對經濟主體組織（政府、金融機構、保險機構、工商企業、學校、醫院、公益組織、社會團體等）制定了不同類型的信用等級系列：短期、長期、主體、結構融資等不同類型的信用等級，以滿足市場對不同類型的信用風險識別差異的不同要求。
第六節 信用評級的發展歷程
1、美國信用評級的發展歷程：
信用評級起源于美國。1841年，世界上第一個商業信用評級機構Louis Tappan在紐約成立，后來被Robert Dun 接管，在1859年發布了第一份評級報告。
1849年，John Bradstreet 商業信用評級機構成立，在1857年出版了第一本關于信用評級的著作。
1933年，上述兩家公司合并為著名的Dun ﹠ Bradstreet (D﹠B) 公司。
這一階段的信用評級機構主要針對企業的商業信用進行評估，為企業之間的山歌往來提供服務，尚未發展到對債務償還能力的評估，更類似于現在的征信公司。從嚴格意義上講，這一階段的信用評級機構所提供的服務并不是現代意義上的信用評級業務，不過它們確實現代信用評級機構的前身。
現代信用評級的開端公認是1909年穆迪公司John Moody (1868----1958年) 對美國鐵路債券的評級。從那時候起，美國信用評級行業發展可分為四個階段：（表1-6-1-1）
階段 起始時間 重大市場驅動事件 發展特點
第一階段 1909年-----20世紀30年代 鐵路需求的迅速增長導致發行債券籌集鐵路建設資金，金融信息的缺乏有刺激了投資者對債券信用評級的需求。 標準普爾、穆迪、惠譽三大信用評級機構均在這一階段成立并公布了其首份評級報告。主動評級，評級基于公開信息，向發行人收費。
第二階段 20世紀30------70年代 第一次世界經濟危機爆發，大量債券無法支付，使投資者和政府認識到信用評級的重要性。政府開始規定以評級結果作為投資準則。 主動評級，評級基于公開信息，不向發行人收費。收入依賴于銷售出版物，評級結果成為金融法規的依據。
第三階段 20世紀70----80年代 第二次世界經濟危機爆發，大量債券違約，促進了信用評級業的整合和評級技術的發展。 開始接受發行人委托，評級基于公開信息和發行人提供的內部信息，開始向發行人收費，評級范圍進一步擴展。
第四階段 20世紀80年代至今 金融衍生產品不斷涌現，導致信用評級業務范圍不斷擴大，信用評級結果得到日益廣泛的運用，并成為市場定價的重要依據。 評級地域由本國擴張到全球，三大公司逐步發展成為全球性評級公司，壟斷地位日益鞏固。評級范圍迅速擴展，新興業務品種不斷涌現。
2、美國穆迪、標準普爾、惠譽三大評級機構的介紹：
穆迪投資者服務公司:
1900年，John Moody 創立了自己的公司--------穆迪投資者服務公司（Moody’s Investors Service ,以下簡稱穆迪公司），同年出版了證劵投資手冊，為多種股票和債券提供信息和統計數據，這個手冊兩個月銷售一空，并成為當時美國最暢銷的出版物。
1907年，由于股票大跌，John Moody 賣掉了公司。
1909年，John Moody 重返資本市場，這次他決定向投資者提供證劵的價值分析，以取代信息收集，并用簡單的符號來表示其對證劵投資價值的分析結論。同年，John Moody 從業務運營、管理和財務三方面分析了美國鐵路債券，成為對公開市場證劵進行評級第一人，這一次后來被公認為現代信用評級業開始的標志。
1913年，穆迪的評級業務范圍開展到制造業、公用事業和政府債券。
1914年，穆迪投資者服務公司正式成立。
1924年，穆迪公司在美國債券市場上占據了近100%的市場份額。
1962年，穆迪公司被Dun ﹠ Bradstreet收購，成為其子公司。
目前，穆迪公司的評級涵蓋100多個國家的主權評級、1100多家公司發行人以及70000多個結構融資項目。至2005年，穆迪公司在世界各地擁有30多個分支機構，2400多名雇員，其中包括1000多人的分析師隊伍，2005年收入超17億美元。此外，穆迪公司通過合資公司的方式積極介入發展中國家的信用評級市場。
標準普爾公司：
標準普爾公司（Standard ﹠ Poor’s Corporation）是普爾出版公司和標準投資公司在1941年合并成立的。
1860年，亨利•普爾創立普爾出版公司，專為投資者提供獨立的財務分析信息。
1906年，標準投資公司成立。
1916年，普爾出版公司發布了其第一份評級報告。
1922年，標準投資公司發布第一份評級報告。
1940年，標準投資公司開始對市政債券進行評級。
1941年，普爾出版公司和標準投資公司合并，標準普爾公司成立。
1966年，標準普爾公司被麥格勞--希爾（McGraw Hill）公司收購，成為其子公司。
目前，標準普爾在從事信用評級業務的同時，還提供指數、風險評估、投資研究以及數據等方面業務。在21個國家共擁有7500名雇員，全球約有34萬億美元發行在外的債券由標準普爾評級。
2005年，標準普爾發布了50多萬個評級，其中包括29萬個新評級和24萬個修正評級，大約對4.7萬億美元的債務進行了評級。
惠譽評級公司：
1913年，在紐約成立了惠譽出版公司，起初是以出版財務統計信息為主，其客戶包括紐約股票交易所。
1924年，惠譽開始了評級業務。
1975年，惠譽評級公司（Fitch Ratings）成為美國證劵交易委員會首次認可的三大信用評級機構之一。
20世紀90年代，惠譽在結構融資評級領域取得很大進步。
1997年，惠譽和IBCA（1978年成立的歐洲信用評級公司）合并，更名為Fitch IBCA,并在倫敦增設了總部，成為一家具有雙總部的國際評級機構。經過這次合并，惠譽成為法國Fimalac S. A控股公司的子公司，明顯增強了在銀行、財務機構以及主權評級等方面的影響。
2000年，惠譽收購了總部設在芝加哥的第四大評級機構Duff ﹠ Phelps , 更名為Fitch。Duff ﹠ Phelps 在拉丁美洲新興市場的結構性證劵和政府公債評級的市場占有率位居第一位。
2000年，惠譽受夠了世界最大的銀行評級機構湯姆森銀行觀察（Thomson Bank Watch），這兩次收購進一步擴大了惠譽的業務范圍和國際分支機構的數量。
目前，惠譽在全球49家分支機構，擁有約1500名專業人員，評級對象3100家金融機構（1600家銀行、1400家保險機構、100家金融租賃公司和經紀公司），1200家公司發行和89家主權評級，并對45000家市政債券保持跟蹤。
3、信用評級在其它國家的發展:
1972年以前，美國是擁有信用評級的唯一國家。
1972年，加拿大債券評級公司（CBRS）成立。結束了美國以外沒有信用評級機構的歷史。
加拿大：
1972年，加拿大債券評級公司（CBRS）成立，總部設在蒙特利爾，主要對公司債、商業票據、市政債和優先股進行評級。
1977年，多米尼債券評級公司（DBRS）成立，總部設在多倫多。
2003年2月，多米尼債券評級公司（DBRS）成為美國證劵交易委員會（SEC）的國家認可評級機構（Nationally Recognized Statistical Rating Organization, NRSRO ）認可的第四家評級機構。
目前這兩家評級公司在加拿大市場中占有較大市場份額，幾乎所有的民間企業在發行公司債市均取得它們的評級。
日本：
1975年，日本成立了第一家也是亞洲第一家專門的信用評級機構----日本債券評級研究所（JBRI）。
1985年，成立了另外兩家信用評級公司:日本信用評級公司（JCR）、
日本投資服務公司（NIS）
1988年，日本債券評級研究所（JBRI）和日本投資服務公司（NIS）合并成立日本信用評級和投資服務公司（R﹠I）。
日本信用評級和投資服務公司是日本最大的信用評級機構，它一直在申請美國證劵交易委員會的NRSRO制度認可，但并未取得這一資格。
日本信用評級和投資服務公司（NIS）和日本信用評級公司（JCR）被列為世界九大信用評級機構之中。
1982年，菲律賓成立信用評級公司；
1985年，韓國成立信用評級公司；
1987年，中國成立信用評級公司；
1988年，印度成立信用評級公司；
1989年，墨西哥成立信用評級公司；
1991年，馬拉西亞成立信用評級公司；
1992年，阿根廷成立信用評級公司；
1993年，泰國成立信用評級公司；
1994年，智利成立信用評級公司；
1994年，哥倫比亞成立信用評級公司；
1994年，委內瑞拉成立信用評級公司；
1995年，印尼成立信用評級公司；等國家相繼成立信用評級公司。
4、亞洲主要信用評級機構：（2002年10月ABA)（表1-6-2-4-1）
國家或地區 評級機構 簡稱 技術聯系 成立時間 評級數量 分析師數 股東
印度 Investment Information and Credit Rating Agency of India Limited ICRA Moody’s 1991 2000 ----- 23 金融機構
Credit Analysid and Research Limited CARE Fitch 1993 158 30 3 金融機構
Credit Rating Information Services of India Limited CRISIL S﹠P 1987 1906 ----- 上市
Duff and Phelps India DCR India DCR ------ ----- ----- 合資
巴基斯坦 Duff ﹠Pheips--Vital Information Services DCR-VIS DCR 1997 40 44 合資
Pakistan Credit Rating Agency(Private)Limited PACRA Fitch 1994 102 14 合資
印尼 PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO S﹠P 1993 ---- 20 122金融機構
Kasnic KASNIC DCR ----- ----- ----- -----
中國 Taiwan Rating Corporation(臺灣) TRC S﹠P 1997 44 ----- S﹠P與政府
International Credit Association (HK) ICA 獨立QE:9000 2000 工商評級1500 20 股份
Da Gong Global Credit Rating CO.,LTD DA GONG 獨立 1994 1萬 200 國有
菲律賓 Phil Rating PRS S﹠P 1998 34 10 CIBI基金
日本 Japan Rating ang Investment Information,, Inc R﹠I 獨立 1998 1120 55 上市
Japan Credit Rating Agency JCR 獨立 1985 2294 53 金融銀行
韓國 Korea Investor Services KIS Moody’s 1985 578 55 70金融
Korea Management Consulting and Rredit Rating Corporation KMCC Fitch 1987 737 60 韓國銀行
National Information and Credit Evaluation NICE R﹠I 1986 545 46 20金融機構
馬來西亞 Rating Agency Malaysia RAM 獨立 1990 506 50 49金融ADB﹠Fitch
Malaysian Rating Information Services MARC Thomson 1996 57 10 保險公司
泰國 Thailand Rating Information Services TRIS S﹠P 1993 13 29 金融機構
5、中國信用評級的發展：
中國在改革開放之后的20世紀80年代最初引進信用評級的概念。中國經濟由計劃經濟逐漸向市場經濟過渡，全國建立了公開市場債務融資的市場機制。
1987年2月，國務院發布了《企業債券管理暫行條例》。允許國營企業在人民銀行的批準下通過在債券市場中發行債券融資，很快這種融資方式在全國迅速展開。人民銀行組建了20多家信用評估機構，開展對企業債券發行 進行信用評級。
1989年9月，中國人民銀行下發來了《關于撤銷人民銀行設立的證劵公司、信譽評級公司的通知》，人民銀行系統的各級機構成立的信用評級機構一律撤銷，評級業務由銀行的信譽評級委員會辦理。
1990年8月，人民銀行下發了《關于設立信譽評級委員會有關問題的通知》，規范了信用評級機構組織、業務等問題。從而形成了自己的比較完整的信用評價指標體系。
1992年12月，國務院頒布了《關于進一步加強證劵市場宏觀管理的通知》，明確了債券信譽評級是債券發行審批的必要程序。
1993年8月2日，國務院第122號令發布《企業債券管理條例》，規定企業發行債券必須要進行信用評級。
1992年10月以后，中國人民銀行批準允許民間股份制信用評級機構成立。
1995年，人民銀行銀發[1995]322號文要求實施《貸款證管理辦法》，不同程度地開展了針對企業貸款證的外部評級。
1997年底，人民銀行頒布了銀發[1997]547號文作出了整頓企業債券評級市場決定。
2003年10月，十六屆三中全會通過的《中共中央關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》特別指出：發展獨立公正、規范運作的第三方信用服務機構，按照獨立性、中立性、公正性和科學的標準對各類組織進行評價，由市場驗證，社會監督。
2005年，整規辦及國資委發布的《商會協會行業信用建設工作指導意見》（整規辦發〔2005〕29號）規定：商會 協會開展信用評價是行業內部的評價。僅限于會員內部，且自愿參加，不得公開宣傳，不得以任何名義收取評價贊助費，借信用之名牟利。
2006年12月24日，國務院辦公廳發布的《國務院辦公廳轉發監察部等部門關于清理評比達標表彰活動意見的通知》（國辦發〔2006〕102號）規定：清理政府行政組織、新聞媒體、社團組織的評比達標表彰活動。信用機構按市場規則進行的評價活動不在清理之列。凡以政府、商會協會、媒體名義收會費搞變相評比是違法亂紀行為。
2007年3月19日，國務院發布《國務院關于加快發展服務業的若干意見》（國發〔2007〕7號）規定：大力優化服務業發展結構，規范發展信用評估等商務服務業。
2007年3月23日，國務院辦公廳發布的《關于社會信用體系建設的若干意見》（國辦發〔2007〕17號）規定：要加大誠實守信的宣傳教育力度，培育全社會的信用意識，樹立良好的社會信用風尚。要鼓勵擴大信用產品使用范圍，培育信用服務市場需求，支持信用服務市場發展。要堅持以市場為導向，培育和發展種類齊全、功能互補、依法經營、有市場公信力的信用服務機構，依法自主收集、整理、加工、提供信用信息，鼓勵信用產品的開發和創新，滿足全社會多層次、多樣化、專業化的信用服務需求。
2008年5月1日起施行的商務部《商貿企業信用管理技術規范》將企業信用細分為“社會信用”和“經濟信用”，據此對企業提出了信用管理要求。
2008年5月1日起施行的《中華人民共和國政府信息公開條例》將政府收集起來的、占公共信息80%的信息資源向社會開發。信息公開對經濟社會活動、人民群眾的生產生活有著非常重要的參考價值和指導作用。
2008年8月12日，國務院批準的《國家質量監督檢驗檢疫總局主要職責內設機構和人員編制規定》（國發〔2008〕11號）規定：國家質檢總局不再直接辦理與企業和產品有關的名牌評選活動。
2009年3月3日，商務部、財政部、人民銀行、銀監會、保監會《關于推動信用銷售健康發展的意見》規定：積極發展信用銷售，鼓勵企業購買信用服務和產品，鼓勵信用服務機構開發信用產品，滿足企業信用管理需求。各地商務、財政、人民銀行分支機構、銀監、保監等部門，要高度重視信用銷售工作。
2010年12月27日，國家發展改革委、財政部、民政部關于決定公布取消和停止社團部分收費及有關通知。要求和相關制度規定，履行報批程序。各社團未經批準收取行政事業性收費，以及涉及行政審批前置條件的檢驗、檢測、評估（或評價、評審）、審計、鑒定、認證、考試、培訓等服務性收費，一律按亂收費查處。
《中華人民共和國行政許可法》、《中華人民共和國行政訴訟法》和《中華人民共和國反壟斷法》為第三方獨立信用認證市場化發展清理了障礙。
信用評級又細分為兩類：主動評級和委托評級。
主動評級含義：是針對信用評級機構行為而定的，就是沒有任何機構的委托，信用機構給予自身對市場需求的判斷而自己確定的評級對象。
在評級業務中，像國家主權評級僅適用于主動評級。因為沒有一個機構有權委托評級一個主權國家，也沒有一個主權國家愿意委托評級機構來給自己評級。優勢主權國家抗議或很反感評級機構的給出的級別。
主動評級的風險分析完全靠依據公開信息，更大靠評級人員的專業性和科學性準確判斷。評級機構更多選擇針對市場比較關注的熱點領域或地區進行集中多家主體的主動評級。以引起社會和政府的關注，為開拓新市場做鋪墊。
委托評級含義：就是受之委托，是受第三方（政府或機構）或主體組織本身的委托，對其進行評級。
與主動評級不同，委托評級是以合約的形式達成協議，與評級機構簽定委托信用評級合同。合同中規定多長時間提交評級結果，受評對象向評級機構提供相應的資料、協同評級機構取得相關資料。并向評級機構支付委托評級費用。
評級信息來源：評級對象（發行人），以及與評級對象（發行人）存在業務、管理、監督等關系的相關部門。這些相關部門包括銀行類金融機構、非銀行類金融機構、政府部門、司法部門、國際合作組織、其他社會征信機構等。
銀行類金融機構：政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、城市合作信用社、農村信用社、外資銀行、郵政儲蓄銀行等。
非銀行類金融機構：資產管理公司、證券公司、保險公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司等。
政府部門：工商、稅務、統計、信息產業、海關、技術監督、勞動人事等國家行政機關和具有行政管理職能的單位。
司法部門：公安、檢察和法院。
國際合作組織：亞洲開發銀行、國際清算銀行等國際公認的權威組織。
社會征信機構：依法批準成立，征集企業信息，向社會提供信息服務的法人單位及其他組織。
第一部分 信用評級機構主動或接受信用評級委托方的委托，依據<國務院辦公廳關于社會信用體系建設的若干意見>并組建評級小組并接受和收集評級信息資料；
不論是主動評級，還是委托評級。首先是確定評級項目，然后是組建評級項目小組。委托評級的情況下，先是接到受評主體的委托，再和受評主體進行約談，然后簽訂委托信用評級合同并簽立誠信承諾書。接下來評級公司組建評級項目小組。
第一步： 組建評級項目小組。評級項目小組由3名信用分析人員組成。
若受評主體的組織機構比較復雜，或主體業務涉及領域過多，評級機構根據實際情況，再增加分析人員。在評級小組中，至少有一人熟悉受評主體主業行業或相關行業，及所處區域經濟環境的行業分析專業人員，還要有一人熟悉受評主體適用的會計制度準則的財務分析專業人員。因為地區語言的差異，要考慮語言能力的溝通。
第二步： 收集受評對象的信息資料并盡職調查。信息從受評對象內部和外部兩方面收集。
第二部分 遵照信用評級的基本原則和流程，采用定性與定量相結合、靜態分析與動態分析相結合、宏觀分析與微觀分析相結合的科學方法對評級對象（發行人）的償還債務的能力及其償債意愿做出綜合評價；
靜態分析： 是對研究對象在某一個時點的特性進行的定量和定性的分析。研究對象是某項具體的指標，或是研究對象的整體。
動態分析： 是將研究對象在某個時期的定量和定性特性與內外因素的變化結合起來進行分析和預測，對其未來發展變化作出估計和判斷的過程。是建立在靜態分析基礎之上，是對靜態分析的深化。
宏觀分析： 是將國家經濟增長的動因和未來發展趨勢、國家經濟結構的特點和潛在影響、失業率、通貨膨脹率、匯率、利率、國家產業政策對行業風險的影響等未來發展趨勢進行分析。
微觀分析： 是將受評對象的基本素質、經營實力、品牌實力、市場占有率、經營績效、現金流穩定性和充足性等進行分析。
第一步： 依據對收集資料的初步審查結果，評級機構確定詳盡的評級對象（發行人）實地調查內容。實地調查包括與評級對象（發行人）的高層管理人員及有關人員訪談、查看評級對象（發行人）現場、對評級對象（發行人）關聯的機構進行調查與訪談等方面的工作。
第二步： 評級小組在實地考察和訪談之后，應根據實際情況隨時修改或補充相關資料，并建立完備的實地調查工作底稿。
第三步： 評級小組在完成實地調查后，開始進入初評階段。評級機構應視評級對象的實際情況安排初評工作進度。從初評工作開始日到信用評級報告初稿完成日，單個主體評級或債券評級不應少于15個工作日，集團企業評級或債券評級不應少于45個工作日。
第三部分 依據個人的主要收入來源、住房物權、林權、土地數量、種養殖數量、貸款情況、擔保情況、其它資產負債情況等指標要素，對個人的整體信用狀況進行綜合分析判斷，確定個人信用等級。
第一步 信用等級評價人員審查個人應具備的基本條件：
一、所在區域；
二、具有完全民事行為能力；
三、個人品德良好，無不良行為，社會信譽好；
四、從事符合國家產業政策的生產經營活動,生產經營情況正常,并有一定合法、可靠的經濟來源；
五、具有按期清償貸款本息的能力和意愿。
第二步 評級人員進行個人信用等級評價程序。
一、由信用評價人員對個人進行調查，建立個人信用信息電子檔案，提出初評意見。
二、由個人信用等級評價小組按照標準，對個人信用等級作出評價，并在網站上進行申請程序公示。
第三步 建立個人信用信息檔案，包括：基本信息、住房信息、生產資料信息、信貸信息、其它信息五大類。具體內容如下：
一、個人主姓名和身份證號碼；
二、家庭詳細地址、郵政編碼；常駐外地詳細地址；
三、聯系電話；
四、家庭成員(含戶主)情況；
五、涉農、非農、家庭年度總收入情況；
六、房產情況；
七、林權情況；
八、種養殖情況；
九、主要設備情況；
十、個人未結清信貸情況；
十一、民間借貸情況；
十二、對他人擔保情況；
十三、居民委員會（村民委員會）對個人家庭評價情況；
十四、個人信用等級歷史評價意見；
十五、交通違法行為；（分為主動違法還是非主動）
十六、個人職業情況、年收入情況；
十七、個人名下的工商企業經營情況，該企業信用品質情況；
十八、孝順父母、長輩程度以及愛幼情況；
十九、與人相處融洽度；
二十、綜合授信情況。
第四步 信用等級評級人員根據道德品質、信用記錄、經營能力（經濟實力）、償債能力等四個方面指標計算分值，確定其信用等級。
信用等級評價的主要指標及分值標準如下：
一、道德品質（共220分）
1．遵紀守法，無賭博等不良行為（55分）；
2．誠實守信，具有良好的信用觀念（45分）；
3．尊老愛幼，家庭和睦（45分）；
4、鄰里團結（35分）；
5、關心公益事業(40分)。
二、信用記錄（共380分）
1．無貸款記錄,無違約情況（160分）；
2．已有貸款記錄，但無違約情況（110分）；
3．曾有違約情況，但現已清償（110分）。
三、經營能力或經濟實力（共275分）
1．所有借款和擔保項之和與其年經濟凈收入之比1倍（含）之內（160分）；
1倍至3倍（含）（100-160分）；
3倍至5倍（含）（60-100分）；
超過5倍（0-60分）。
2．家庭人均年經濟凈收入在當地鄉鎮（街道）人均年經濟純收入之比2倍（含）以上（110分）；
1倍（含）—2倍（60—110分）；
1倍以下（酌情0—60分）。
四、償債能力（共221分）
家庭總資產與所借全部款項和擔保款項之和比，高于3倍（含）的（221分）；
2倍（含）—3倍的（110—221分）；
1倍（含）—2倍的（60—110分）；
低于1倍的（酌情0—60分）。
第四部分 確定個人信用等級，編寫個人信用報告。規定信用評級機構對受評個人進行跟蹤收集相關資料、定期復檢、不定期與受評人員會談、等級修正等工作。
第一步： 評級機構在信用等級時效限定期內按照跟蹤評級安排繼續進行評級服務；
第二步： 進行定期和不定期跟蹤評級；
第三步： 信用評級機構密切關注評級對象（發行人）的信息，保證信用評級資料的及時更新；
第四步： 跟蹤評級報告應當與前次評級報告保持連貫；
第五步： 跟蹤評級結果按照規定發布。跟蹤評級結果與以前公告結果不一致的，由信用評級機構及時通知委托方或評級對象（發行人）。變更后的主體信用等級應在指定媒體向社會發布并在評級業務主管部門備案。
